半导体自主化的隐秘战场：镓回收技术突破在即

一、行业概念概况

镓（Ga）是一种重要的稀散金属，广泛应用于半导体（砷化镓、氮化镓）、LED、太阳能电池、射频器件及5G通信等领域。镓在自然界中极少以独立矿床存在，主要从铝土矿、锌矿等冶炼过程中的副产物提取。镓回收是指从含镓废料（如半导体生产废料、废旧LED、抛光废料、废弃电子产品等）中提取和提纯镓的产业过程。

镓回收产业属于资源循环利用的关键环节，对保障我国战略金属供应链安全、降低初级开采环境影响、提升资源利用效率具有显著意义。与原生镓生产相比，回收镓的能耗和排放可降低约70-80%，符合绿色制造与循环经济的发展方向。

二、市场特点

1. 政策驱动明显
中国已将镓列为战略性矿产资源，近年陆续出台《“十四五”循环经济发展规划》《战略性矿产资源产业安全工程》等政策，明确鼓励稀散金属回收利用。2023年8月起对镓实施出口管制，进一步强化了国内供应链自主可控导向，刺激回收产业投资。

2. 技术门槛较高
镓回收需针对不同废料来源（晶圆碎片、废溅射靶材、废LED芯片等）设计差异化工艺，涉及湿法冶金、真空蒸馏、电解精炼等环节，技术集成难度大。高品质回收镓需达到5N（99.999%）以上纯度，才能用于半导体外延片等高端领域。

3. 原料供应分散
镓废料来源广泛但单体量小，集中于长三角、珠三角等电子制造业集聚区。回收企业需建立稳定的废料采购网络，并具备处理多品类废料的柔性产线。

4. 价格敏感性强
镓价受下游半导体、光电行业周期影响显著。2021-2022年因氮化镓在快充、射频领域需求爆发，镓价一度上涨逾50%，带动回收利润空间提升；2023年以来消费电子需求疲软，价格回调，压缩中小回收企业毛利。

三、行业现状

当前中国镓回收产业呈现“规模增长、格局分散、技术分化”态势：

产能与集中度
据行业调研，2023年中国从废料中回收的镓产量约80-100吨，占全国镓供应总量的35%-40%。行业内企业可分为三类：

• 大型原生镓生产企业延伸产业链（如中国铝业、东方希望等），配套回收业务，实现协同处理；

• 专业稀散金属回收企业（如格林美、华宏科技等），具备多金属综合回收能力；

• 中小型作坊式回收厂，以处理低品位废料为主，环保合规性参差不齐。

技术路线对比

区域布局
镓回收产能主要分布在江苏、广东、湖南、江西等地区，靠近下游应用企业或原有有色金属冶炼基地。长三角地区因半导体产业集聚，形成较完整的废料收集-处理-再制造闭环。

四、未来趋势

1. 产业集中度提升
随着环保督察常态化与《危险废物经营许可证管理办法》严格执行，技术落后、环保不达标的小作坊将加速退出。具备资本与技术优势的头部企业将通过并购整合扩大市场份额。

2. 技术向高值化演进
企业加大对高纯度镓（6N以上）回收技术的研发，以满足第三代半导体、光伏薄膜电池等高端需求。从单一镓回收向镓、砷、铟等多金属协同提取发展，提升综合经济效益。

3. 供应链协同加强
下游半导体制造企业与回收企业建立长期废料返还协议（Take-back Agreement），确保原料稳定供应。类似“电池回收溯源体系”的镓废料追溯管理平台可能试点推广。

4. 国际化布局初现
国内企业有望在东南亚、日韩等电子制造区域设立预处理中心，收集海外废料返回国内深加工，规避部分贸易壁垒。

五、挑战与机遇

挑战

• 原料争夺激烈：废料采购渠道非标准化，中间商层层加价，推高成本；

• 技术人才短缺：兼具冶金与半导体材料知识的复合型工程师严重不足；

• 资金压力大：回收产线投资强度高（单条产线投资常超5000万元），回款周期长；

• 国际市场不确定性：欧美推动关键金属供应链“去风险”，可能限制废料跨境流动。

机遇

• 政策窗口期：循环经济、城市矿山等政策持续提供税收优惠与研发补贴；

• 需求结构升级：碳化硅基氮化镓（GaN-on-SiC）在5G基站、电动汽车渗透率提升，带来高端镓需求增长；

• 技术突破红利：新型分离膜、离子液体萃取等绿色技术若实现产业化，将大幅降低回收成本；

• ESG投资热潮：环境、社会与治理（ESG）投资理念推动下游品牌商优先采购再生金属，形成溢价空间。

  在这个过程中，博思数据将继续关注行业动态，为相关企业和投资者提供准确、及时的市场分析和建议。

    《2026-2032年中国镓回收行业市场竞争格局与投资趋势前景分析报告》由权威行业研究机构博思数据精心编制，全面剖析了中国镓回收市场的行业现状、竞争格局、市场趋势及未来投资机会等多个维度。本报告旨在为投资者、企业决策者及行业分析师提供精准的市场洞察和投资建议，规避市场风险，全面掌握行业动态。