固收类霸屏，权益类稀缺——ESG理财的同质化困局

一、行业概念概况

ESG理财产品指将环境（Environmental）、社会（Social）和公司治理（Governance）因素纳入投资决策的金融产品。中国ESG理财起步较晚，但发展迅速，主要产品包括银行理财、基金、债券等，旨在推动可持续发展并降低长期风险。2018年中央财经大学研究已证实，ESG表现优异的企业投资收益显著高于市场平均水平。

二、市场特点

1. 产品类型单一：以固收类为主，权益类产品稀缺（78款ESG理财产品中仅1款权益类）。
2. 收益未显优势：国内ESG理财产品收益未明显跑赢非ESG产品，而国际ESG产品在疫情后表现更佳。
3. 投资者认知不足：个人投资者认购热情低，理财经理普遍不主动推荐。

三、行业现状

• 规模与增速：2019-2023年银行机构累计发行89只ESG主题理财产品，2022年发行量同比激增236%。
• 机构参与度：头部机构如黑石投资、兴业银行理财子公司布局较早，推出"ESG美丽中国系列"等产品。
• 政策驱动：绿色金融考核加强及"30·60"双碳目标推动市场关注度提升。

四、未来趋势

1. 政策红利持续释放：国家倡导绿色金融，激励资金流向可持续项目，ESG理财或迎爆发期。
2. 产品多元化：权益类、混合类产品将增加，投资策略从主题型转向ESG整合（如将ESG纳入市盈率评估体系）。
3. 规模扩张：预计2024-2029年市场规模年均增长超20%，成为绿色金融核心组成部分。

五、挑战与机遇

挑战：

• 标准缺失：缺乏统一ESG信息披露标准，产品有效性存疑。
• 投资者教育不足：个人投资者认知度低，销售遇冷。
• 同质化竞争：产品集中于固收类，差异化不足。

机遇：

• 政策窗口期：绿色金融政策密集出台，机构可获补贴或税收优惠。
• 理财子公司转型：ESG产品可助力理财子公司打破刚兑后实现差异化发展。
• 国际资本流入：全球ESG资产规模达1.26万亿美元，中国占比仅2.16%，潜力巨大。

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    《2025-2031年中国ESG理财产品行业市场发展现状调研与投资趋势前景分析报告》由权威行业研究机构博思数据精心编制，全面剖析了中国ESG理财产品市场的行业现状、竞争格局、市场趋势及未来投资机会等多个维度。本报告旨在为投资者、企业决策者及行业分析师提供精准的市场洞察和投资建议，规避市场风险，全面掌握行业动态。