数据解读 | 饮料产量破亿吨背后：健康饮品增速超60%，碳酸饮料现负增长

   1 概念概况

中国饮料市场作为全球最大且最多元化的消费市场之一，涵盖了从传统包装水、碳酸饮料到茶饮、果汁、能量饮料及功能型饮料等众多品类。根据产品特性与消费场景，饮料通常可分为软饮料（包括碳酸饮料、果汁、茶饮、包装水等）和功能饮料（包括能量饮料、运动饮料、电解质水等）两大类别。2024年，中国限额以上饮料类零售额达3200亿元，同比增长2.1%，呈现出持续复苏态势。

饮料行业在中国消费品体系中占据重要地位，不仅是日常必选消费的重要组成部分，也是反映消费趋势和居民生活水平变化的晴雨表。随着消费升级和健康意识的提升，市场已从过去单纯追求"量"的增长转向"质"与"值"的双重提升，创新、健康和个性化成为行业新标签。目前，市场由农夫山泉、可口可乐、康师傅、统一、东鹏特饮等头部企业主导，同时涌现出大量新锐品牌，共同构成了多元竞争的市场格局。

表：中国饮料市场主要品类及特点

2 行业特点

中国饮料市场经过多年发展，已形成几个显著的特点：

• 强季节性与地域性：饮料消费与气温、节假日高度相关。数据显示，Q2和Q3（夏季）是传统的产销旺季，2025年6月产量达到1842.8万吨，显著高于其他月份。此外，地域分布明显，广东、浙江、四川等南方省份产量常年位居前列，2025年6月三地产量分别达305.63万吨、151.19万吨和162.89万吨，而西北地区产量相对较低，宁夏同期产量仅7.65万吨。

• 健康化与功能化趋势：消费者对健康、无负担和功能属性的追求日益增强。2024年1-11月，健康化饮品代表即饮茶和功能饮料销售额分别增长16.6%和12.1%，而碳酸饮料则下降0.8%。其中无糖茶销售额增速高达60%，成为行业最大亮点。农夫山泉的东方树叶坚持"0糖、0卡、0脂、0香精、0防腐剂"定位，在2025年迎来爆发，带动茶饮业务收入同比增长19.7%突破100亿元。

• 渠道多元化与碎片化：传统渠道（商超、餐饮）影响力减弱，电商、社交团购、直播带货等新兴渠道崛起。东鹏饮料通过"五码合一"技术构建数字化营销体系，打通消费者、门店和经销商数据流，形成了精准的动销监控和费用投放体系，极大提升了渠道效率。同时，量贩零食渠道等新兴通路快速发展，预计2025年国内量贩零食门店数将达到4.5万家。

• 竞争激烈，集中度高：饮料行业竞争已进入白热化阶段，头部企业凭借品牌、渠道和产品创新优势持续扩大市场份额。2025年上半年，农夫山泉、东鹏特饮等头部企业业绩增长强劲，而部分未能及时跟上消费趋势的企业则面临业绩下滑困境。市场竞争从过去的"渠道为王"逐步转向"产品+渠道+营销"的全方位竞争。

3 市场现状

3.1 整体产量稳定增长

据博思数据发布的《2025-2031年中国饮料行业深度调研与市场调查报告》表明：2025年中国饮料市场保持稳定增长态势。1-7月饮料累计产量达到11101.1万吨，累计同比增长3.0%。单月产量来看，2025年7月产量为1796.6万吨，同比增长4.7%，增速较6月的3.2%有所提升，反映出夏季消费旺季的持续拉动效应。

从生产波动来看，饮料行业呈现出明显的季节性特征。2024年8月产量达1905.1万吨，为近期高点，而2025年2月则降至2684.7万吨（累计值），这与春节假期及气温较低的因素相符。整体而言，中国饮料市场已告别过去的高增长时代，进入存量竞争阶段，增长主要来自产品结构升级与价值提升。

3.2 区域分布高度集中

从地区产量数据来看，中国饮料生产呈现明显的地域集中性。2025年6月，广东省以305.63万吨的产量位居全国首位，占全国产量比重高达16.6%；浙江省（151.19万吨）和四川省（162.89万吨）分列二、三位。前五大省份产量合计占比超过40%，反映出饮料制造业的区域集聚效应。

表：2025年6月中国主要省市饮料产量情况

值得注意的是，西北地区产量较低但增长潜力较大。新疆维吾尔自治区2025年1-3月规模以上工业企业饮料产量累计达50.7万吨，同比增长22.5%，增速较2024年同期高16.3个百分点，远高于全国平均水平。这反映出饮料产业正在向水源地、原料产地转移的趋势。

3.3 企业业绩分化明显

2025年上半年，饮料企业业绩呈现显著分化态势，契合行业"K型分化"的特点5。一方面，顺应健康化趋势、具备创新能力的龙头企业业绩亮眼：

• 农夫山泉上半年营收同比增长15.6%至256.22亿元，净利润增长22.1%至76.22亿元，毛利率提升至60%以上。茶饮业务在东方树叶的拉动下，历史性地超过包装水，成为第一大收入来源。

• 东鹏饮料上半年营收同比大增36.37%至107.37亿元，净利润增长37.22%至23.75亿元，首次跨入半年百亿营收俱乐部。电解质水"补水啦"营收同比暴增214%，收入占比从6.05%上升至13.91%。

另一方面，部分未能及时跟上消费趋势的企业面临增长压力：

• 康师傅控股上半年营收400.92亿元，同比下滑2.7%，饮品业务收入263.59亿元，同比下降2.6%。康师傅因仍深耕有糖茶，无糖茶市占率不足5%，未能有效响应"零糖零卡"消费趋势，导致茶饮收入同比下滑超过6%。

• 香飘飘2025年上半年营收同比大降12.21%，归母净利润亏损9739万元，同比暴增230.13%。传统冲泡业务收入同比锐减31.04%，即饮业务增长不足以弥补冲泡下滑的缺口。

4 未来趋势

基于当前市场动态和消费者需求变化，中国饮料市场未来将呈现以下几大发展趋势：

• 健康化与功能化深入发展：无糖、无添加已逐渐成为行业的基本门槛，各种成分的"中式养生水"迅速崛起。消费者对饮品的期待已经从"健康一点"转变为"健康+功能"，饮料被赋予了更多"附加值"。未来，天然果汁、发酵饮品、植物基饮料等细分品类都可能出现新的爆款。药食同源、中式养生概念产品也将迎来增长，如"解行舟"品牌的中药奶茶在新疆地区大受欢迎，开创了"奶茶丝绸之路"。

• 高端化与性价比并行不悖：市场消费呈现两极分化特征。一方面，消费者愿意为高品质、健康功能型产品支付溢价；另一方面，在基础饮品领域，性价比成为关键决策因素。这促使企业必须精准定位，要么打造极致性价比的大单品，要么通过产品创新提升附加值，避开同质化竞争。例如，东鹏特饮在保持性价比优势的同时，通过"1+6"多品类战略成功拓展了高端产品线。

• 数字化运营成为核心竞争力：数字化正在重塑行业的游戏规则。东鹏饮料通过"五码合一"技术构建的数字化营销体系，打通了消费者、门店和经销商的数据流，形成了精准的动销监控和费用投放体系。2025年上半年，尽管投入了大规模的返利补贴，东鹏饮料毛利率却比去年同期还增加了3.21个百分点，颠覆了传统快消行业"促销必然损及毛利"的认知，展示了数字化运营带来的效率革命。

• 包装可持续性与环保意识增强：环保包装材料的使用成为行业趋势，减少塑料废弃物，响应可持续发展的号召。未来，可降解材料和循环利用系统的建立将成为饮料企业ESG战略的重要组成部分。品牌在环保方面的表现也越来越影响消费者的购买决策，尤其是年轻一代消费者。

5 挑战与机遇

5.1 挑战

• 成本压力持续：包装材料、原料糖、物流等成本持续上涨，挤压企业利润空间。虽然部分头部企业通过规模化优势和提价策略转移了成本压力，但对中小型企业而言，成本管控仍是重大挑战。

• 竞争加剧：饮料行业创新门槛相对较低，产品同质化严重，导致市场竞争异常激烈。新老品牌为争夺市场份额，在产品创新、渠道建设和营销推广上投入巨大，获客成本持续攀升。

• 消费需求多变：新一代消费者需求更加多元化、个性化，忠诚度较低。品牌需要持续创新才能保持吸引力，这对企业的产品研发和市场反应能力提出了更高要求。

5.2 机遇

• 细分市场机会：在健康化、功能化大趋势下，电解质水、无糖茶、中式养生饮品等细分赛道增长迅速。东鹏饮料的"补水啦"电解质水就是成功案例，上半年收入同比激增214%，成为名副其实的第二支柱。

• 下沉市场潜力：三四线城市及县域市场饮料渗透率仍然有较大提升空间。养元饮品（六个核桃）在这些市场的渗透率保持领先，证明了下沉市场的巨大潜力。

• 数字化赋能效率提升：通过数字化手段，企业可以精准洞察消费者需求，优化供应链效率，实现精准营销。东鹏饮料的数字化实践表明，技术赋能可以帮助企业在不损害毛利率的情况下实现规模扩张。

• 国产替代加速：随着年轻一代民族自豪感的提升，"国产精品"有望搭乘"国潮"东风，讲好中国故事，赢得本土消费者青睐。农夫山泉的东方树叶系列成功超越了同类国际品牌，成为无糖茶市场的领导者。

6 投资视角总结

从投资角度看，中国饮料行业已进入结构性增长阶段，总量增长放缓但细分机会层出不穷。

在这个过程中，博思数据将继续关注行业动态，为相关企业和投资者提供准确、及时的市场分析和建议。

    博思数据发布的《2025-2031年中国饮料行业深度调研与市场调查报告》介绍了饮料行业相关概述、中国饮料产业运行环境、分析了中国饮料行业的现状、中国饮料行业竞争格局、对中国饮料行业做了重点企业经营状况分析及中国饮料产业发展前景与投资预测。您若想对饮料产业有个系统的了解或者想投资饮料行业，本报告是您不可或缺的重要工具。