从燃料到化工：原油加工行业转型加速，炼化一体化成为破局关键

一、概念概况

原油加工是指通过常减压蒸馏、催化裂化、加氢精制等炼油工艺，将原油转化为汽油、柴油、航空煤油等成品油，以及液化石油气、石脑油等石油化工原料的过程。原油加工量即炼油企业在一定时期内加工处理的原油数量，是评估炼油行业景气度的重要指标。

二、行业核心特点

1. 强周期性特征明显：加工量受宏观经济周期、季节性需求变化影响显著，传统旺季（如春耕、夏季出行高峰）加工负荷较高。

2. 产能结构性过剩：近年来大型炼化一体化项目集中投产，导致行业总体产能过剩，开工率维持在70-80%水平。

3. 政策导向性强：受原油进口配额、成品油出口配额、环保排放等政策严格监管。

4. 区域分布集中：主要集中于沿海地区（便于原油进口）和传统石油产区。

三、市场现状分析

1. 加工量呈现复苏态势：

   • 据博思数据发布的《2024-2030年中国原油加工行业市场发展现状调研与投资趋势前景分析报告》表明：2025年上半年我国原油加工量累计值达36161.3万吨，期末总额比上年累计增长1.6%。

     指标	2025年6月	2025年5月	2025年4月	2025年3月	2025年2月
     原油加工量产量当期值(万吨)	6224.5	5911.1	5803.4	6305.8
     原油加工量产量累计值(万吨)	36161.3	29936.8	24026.8	18224.8	11916.9
     原油加工量产量同比增长(%)	8.5	-1.8	-1.4	0.4
     原油加工量产量累计增长(%)	1.6	0.3	0.8	1.6	2.1
     更多数据请关注【博思数据官方网站 http://www.bosidata.com】			数据来源：博思数据整理

   • 2025年1-6月累计加工量3.62亿吨，同比增长1.6%，扭转了2024年全年负增长（-1.6%）的局面。

     

   • 单月加工量在5800-6300万吨区间波动，6月份同比大幅增长8.5%，显示需求复苏势头强劲。

     

2. 区域格局保持稳定：

   • 山东、辽宁、浙江、广东四大沿海省份继续占据主导地位，合计占比超过40%。

     

   • 山东省稳居第一，单月加工量持续超千万吨，主要得益于地方炼厂集中。

   • 东部沿海地区凭借港口优势和市场 proximity，加工规模显著高于内陆地区。

3. 开工率逐步回升：

   • 随着需求恢复和出口配额增加，炼厂开工率从2024年的低位逐步提升。

   • 主营炼厂保持较高负荷，地方炼厂开工率差异较大，优质产能利用率提升明显。

四、未来趋势展望

1. 炼化一体化深度发展：新建项目均配套下游化工装置，从"燃料型"向"化工型"转型趋势明确。

2. 产能优化淘汰加速：1000万吨级以上大型炼厂占比提升，中小型落后产能逐步退出。

3. 绿色低碳转型迫切：炼厂面临降碳压力，氢能利用、生物质燃料掺混等新技术应用加速。

4. 出口市场重要性提升：随着国内需求增速放缓，东南亚等海外市场成为重要出路。

五、挑战与机遇

挑战：

• 产能过剩压力长期存在，行业竞争激烈

• 环保要求不断提高，运营成本持续上升

• 新能源汽车发展对传统燃油需求造成冲击

• 国际油价波动加大，炼油毛利不确定性增强

机遇：

• 化工新材料需求增长为一体化项目提供发展空间

• "一带一路"沿线国家成品油需求增长带来出口机遇

• 数字化技术应用提升炼厂运营效率和安全性

• 循环经济背景下，废塑料化学回收等新业务模式涌现

六、投资建议

中国原油加工行业正处于转型升级的关键时期，从追求规模扩张转向注重质量效益。在这个过程中，博思数据将继续关注行业动态，为相关企业和投资者提供准确、及时的市场分析和建议。

    博思数据发布的《2024-2030年中国原油加工行业市场发展现状调研与投资趋势前景分析报告》介绍了原油加工行业相关概述、中国原油加工产业运行环境、分析了中国原油加工行业的现状、中国原油加工行业竞争格局、对中国原油加工行业做了重点企业经营状况分析及中国原油加工产业发展前景与投资预测。您若想对原油加工产业有个系统的了解或者想投资原油加工行业，本报告是您不可或缺的重要工具。